Сокращение магазинов и персонала: как Eldorado хочет избежать банкротства и почему часть кредиторов против

Реструктуризация долга является одним из основных пунктов плана Eldorado. Согласно ему, компания предлагает кредиторам оплатить 30% в течение 60 месяцев, 40% – после взыскания ущерба с рф, а треть – списать. 

Предложение в начале сентября получили все кредиторы сети, в том числе международные бренды и украинские дистрибьюторы (Bosch, Kärcher, Sony, Whirlpool, DeLonghi, Electrolux, Ariston, сети магазинов "Ашан", "Сильпо", Novus, "Олди", ТРЦ Lavina Mall, Fabrika, Oasis, медиасервис Megogo и более 250 других компаний). 

Первая встреча с должником состоялась 22 сентября и на ней более 50% кредиторов одобрили план ритейлера. Это дало возможность Eldorado подать в Хозяйственный суд Киева заявление о результатах голосования.

Дата заседания была назначена на 4 октября, в этот день суд должен был рассмотреть план реструктуризации, однако этого не произошло. Ведь накануне часть кредиторов потребовала банкротства компании из-за нарушения процедуры сборов: нарушения сроков созыва, отсутствие выбора кредиторами председателя и секретаря сборов и т.д. 

Всем кредиторам предлагают профинансировать погашение долга в интересах должника, но не все получат от должника свои долги, говорится в совместном заявлении пяти кредиторов.

Среди недовольных планом ритейлера "Юг-Контракт", "Комел", Makkon, "Техника для бизнеса" и DeLonghi. Эти же компании подали заявление об отводе судьи. Следующее заседание назначили на 15 ноября. Как оказалось, это не единственное судебное дело против Eldorado.

В августе этого года украинский офис производителя техники DeLonghi, которому Eldorado должен 46,3 млн грн обратился в суд с заявлением об открытии дела о банкротстве ритейлера. Однако судья взял самоотвод 17 октября, поэтому теперь по делу будут формировать новый состав суда и начинать рассмотрение сначала.

Часть кредиторов решительно настаивает именно на процедуре банкротства, поскольку это позволяет поставить перед судом вопрос об ответственности топ-менеджеров и владельца компании, говорит адвокат "Алексеев, Боярчуков и партнеры" Назарий Адамчук, представляющий DeLongi.

В частности, исследовать вопросы доведения компании до банкротства и вывода средств на аффилированных лиц. Также план санации, предложенный должником, не обсуждался с кредиторами и невыгоден для них с экономической точки зрения, — отмечает он и добавляет, что при процедуре банкротства кредиторы получат доступ к финотчетности и документации и смогут понять, какие реальные долги.

Партнерша юрфирмы "Арте Легис" Леся Стецькив признает, что банкротство или судебная санация являются более действенными механизмами получения средств кредиторами.

Процедура банкротства – это страшный сон для бизнесмена: очень дорого, очень долго, контроль за бизнесом переходит арбитражному управляющему, есть угроза ответственности собственным имуществом и практически необратимые репутационные потери, – объясняет она. 

Один из топ-менеджеров компании "Асбис-Украина" на условиях анонимности рассказал, что поддерживает план санации, поскольку это лучше банкротства. Это выплата долга, хоть и постепенная.

Оппозиционные кредиторы в своем заявлении утверждают, что о плане были проинформированы «свои» кредиторы, которые и составили ключевую часть тех, кто его согласовал. 

Среди согласовавших план внимание привлекают несколько компаний, например долг в 269,9 млн грн от ООО "Три О", которое является официальным владельцем ТРЦ Gulliver. Компанию связывают с бизнесменом Виктором Полищуком, однако с юридической точки зрения его фамилии среди бенефициаров нет.

А вот непосредственно Полищуку принадлежат компании "Бровары Констракшн" и "Техэнерготрейд", и они тоже есть в списке на сайте Секретариата финансовой реструктуризации Ощадбанка при реструктуризации долгов Eldorado и Gulliver.  

Финкомпания "Фактор Плюс", владеющая долгом более чем на 1 млрд грн, приобрела два долга Eldorado перед компаниями "Евробетон" и "Техэнерготрейд", принадлежащих Полищуку. "Фактор Плюс" была единственным претендентом и приобрела долг за 4,7 млн. грн., или примерно за 0,5% от номинальной стоимости. 

По мнению нескольких кредиторов, эта продажа была фиктивной и проведенной для того, чтобы план санации точно был принят.

По словам Леси Стецькив, непонятным образом дебиторская задолженность Eldorado за прошлый год уменьшилась почти на 2 млрд грн, кому были перечислены эти средства также неизвестно.

Проблема этого кейса – юридически Полищук не владеет существенным объемом активов, что делает потенциальные суды с ним со стороны банков не слишком перспективными, – говорит анонимный топ-менеджер Ощадбанка.

Такие огромные долги техноритейлер объясняет полномасштабной войной рф против Украины. В план компания предлагает, чтобы 39,4% долга уплатила россия в качестве возмещения за убытки.

В сентябре компания подала иск в Хозяйственный суд Киева против россии на сумму 1 млрд грн. 

В марте 2022 года под Броварами был уничтожен склад, также сеть потеряла 11 магазинов, еще шесть – повреждены. Выручка за шесть месяцев 2023 года упала на 86% по сравнению с 2022-м. 

Однако проблемы начались еще до войны и 2020 год ритейлер закончил с убытком в 343 млн. грн.

Читайте также: Как украинский ритейлер азиатских товаров O!Some почти вытеснил с рынка конкурента Miniso

Сеть планирует уменьшиться на 40% и оставить 20-30 магазинов, ведь розничные точки и их обслуживание критически влияют на финансовый результат и несут большие долги.

Также планируется уменьшение арендных площадей на 50% и отсрочка арендной платы для остальных, а персонал планируется сократить на 50% – до 1000 человек.