Каждый может приобрести долю ТРЦ. Что такое токенизация недвижимости и как она работает

Механизм токенизации базируется на разделении права собственности на недвижимость на доли, которые представлены в виде цифровых токенов на блокчейне.

Каждый токен представляет определенный процент собственности на объект недвижимости. Например, если здание стоит 1 миллион долларов и токенизировано на 1000 токенов, то каждый токен будет представлять 0,1% собственности на это здание.

Этапы процесса токенизации следующие:

• Оценка рыночной стоимости объекта;
• Создание токенов на основе определенной стоимости;
• Продажа токенов инвесторам;
• Токены свободно торгуются на специализированных платформах, и их владельцы имеют право на доходы от недвижимости.

Токенизация позволяет инвесторам делить крупные активы на маленькие доли. Таким образом, недвижимость становится доступным методом инвестиций даже для мелких инвесторов.

Особенно полезно это на рынках с высокими барьерами для входа, таких как коммерческая недвижимость или элитные жилые дома.

Так, инвестор может с помощью токенизации приобрести долю крупного ТРЦ не имея при этом значительного капитала для покупки всего здания.

Это делает инвестиции более ликвидными, поскольку токены можно легко продать или обменять, владеть долей недвижимости можно уже от 50 долл. США.

Доступность. Даже небольшие инвесторы могут инвестировать в долю крупного объекта недвижимости.

Ликвидность. Токены можно легко продать или купить на рынке, в отличие от традиционной недвижимости, которую трудно продать быстро.

Прозрачность. Все транзакции записываются в блокчейн, что обеспечивает полную прозрачность собственности и истории сделок.

Глобальный доступ. Участие в покупке токенов могут принимать инвесторы из любой страны, без необходимости физического присутствия или участия посредников.

Расходы. Значительно снижаются трансакционные издержки на приобретение недвижимости как-то государственные сборы, услуги нотариуса, оценки и тому подобное.

Один из первых примеров токенизации коммерческой недвижимости - отель St. Regis Aspen Resort. Объект был токенизирован в 2018 году и токены Aspen Coin позволили инвесторам владеть долей этой собственности.

Немецкая платформа Brickblock использует блокчейн для токенизации объектов недвижимости в Европе, в частности коммерческих и жилых зданий, позволяя инвесторам получать доход от аренды.

Основные преимущества инвестирования в токенизированную недвижимость следующие:

• Защита прав собственности. Все транзакции и права собственности на токены защищены от фальсификации. Каждый инвестор имеет подтверждение своей доли в недвижимости.
• Юридическая основа. Токенизированные активы зачастую поддерживаются реальными юридическими договорами, что гарантирует инвесторам право на получение доходов или возмещения в случае продажи объекта.
• Диверсификация рисков. Можно инвестировать сразу в несколько объектов недвижимости, снижая риск потери средств из-за проблем с одним отдельным объектом.
• Ликвидность. Инвесторы могут быстро реализовать свои токены, что дает им более высокий уровень финансовой гибкости по сравнению с традиционными инвестициями в недвижимость.

Токенизация недвижимости меняет правила игры на рынке инвестиций, делая его более доступным, прозрачным и ликвидным. Для инвесторов это новые возможности для диверсификации портфеля и получения дохода от недвижимости с меньшим количеством барьеров. Хотя технология еще развивается и требует регуляторных решений, она уже сейчас имеет потенциал стать ключевым инструментом для будущего инвестирования в недвижимость, - резюмировал Владимир Копоть.

В украинских реалиях токенизация еще на стадии развития и пока четкое правовое регулирование этого процесса отсутствует.

Читайте также: Индекс самочувствия ритейла (RWBI) в сентябре 2024 года вырос несмотря на снижение посещаемости ТЦ

Принятие Закона о виртуальных активах стало важным шагом в признании токенов на юридическом уровне, но для полного регулирования нужно разработать немало дополнительных законодательных инициатив.