Фаст-фуд мережа Subway розмістила облігації на рекордні 3,4 млрд доларів

Американська мережа ресторанів швидкого харчування Subway розмістила облігації на  рекордні 3,4 млрд доларів з трьома термінами погашення.

Облігації забезпечені роялті від американських франшиз компанії та об'єктами інтелектуальної власності. Для такого типу паперів цей обсяг розміщення є абсолютним рекордом.

За даними обізнаних джерел Financial Times, обсяг поданих інвесторами заявок перевищив 20 млрд доларів, завдяки цьому вдалося збільшити обсяг розміщення і знизити відсоткові ставки.

Компанія зокрема розмістила п’ятирічні облігації на 1,36 млрд доларів із 1,5% премією до прибутковості п'ятирічних US Treasuries (спочатку премія становила близько 2%).

Прибутковість п'ятирічних паперів Subway становила:

• 6,07% річних;
• 6,32% семирічних;
• 6,56% десятирічних.

У всіх випадках прибутковість перевищила показники традиційних корпоративних бондів з аналогічним рейтингом.

Читайте також: Один з найбільших ритейлерів у Швеції повністю припинить продажі сигарет та чипсів

Залучені кошти компанія використовуватиме для погашення частини свого великого боргу загальною сумою 5,4 млрд доларів, який Subway раніше залучила для придбання фондом прямих інвестицій Roark Capital.